В РК ко второй половине 2014 года предложение кредитных ресурсов по всем секторам кредитования снизилось, хотя и незначительно. В то же время отрицательная динамика спроса физических лиц сменилась на положительную, преимущественно за счёт роста спроса на ипотечные кредиты. Такая информация содержится в исследовании мнений банков второго уровня «Состояние и прогноз параметров кредитного рынка», подготовленном аналитическим подразделением Национального банка РК, обзор которого мы представляем вашему вниманию.

 

Рынок кредитования физических лиц

Несмотря на повышение активности со стороны населения на ипотечные кредиты и в целом положительную конъюнктуру рынка жилья, кредитная активность банков остаётся достаточно сдержанной, что проявляется в жёсткой системе оценки заёмщиков, в том числе в высоких требованиях к первоначальному взносу, тщательном мониторинге платёжеспособности и кредитоспособности клиентов. Высокие требования к заёмщикам со стороны банков могут незначительно отразиться на кредитной политике по ипотечным продуктам в III квартале 2014 года: 10 % банков ожидают ужесточения по ипотечным кредитам и основная часть банков прогнозирует оставить её без изменения.

После снижения спроса в первом полугодии 2014 года к началу второго полугодия на фоне дальнейшего замедления роста предложения кредитов отмечается положительный рост спроса, преимущественно на ипотечные кредиты. В то же время кредитная политика банков в настоящее время направлена на умеренный и качественный рост розничного портфеля с целью ограничения количества дефолтов заёмщиков.

Кредитная политика в отношении розничного сегмента у большинства банков в основном не изменилась. При этом ужесточение некоторыми банками своей политики в большей степени затронуло потребительское кредитование. По оценкам банков, основное влияние на некоторое ужесточение кредитной политики оказали введённые в I квартале 2014 года регуляторные меры государства, направленные на качественный рост необеспеченного портфеля в банках.

Несмотря на положительную динамику спроса в текущем периоде, рост спроса физических лиц на кредиты остаётся ограниченным. Так, доля банков, заявивших об увеличении спроса на ипотечные кредиты, выросла всего с 24 % в I квартале до 34 % во II квартале 2014 года.

При этом рост спроса на ипотечные кредиты связан с реализацией отложенного спроса со стороны населения на ипотеку после корректировки официального курса тенге, а также предложением отдельными банками привлекательных программ кредитования для сотрудников корпоративных клиентов, в том числе за счёт размещения компаниями депозитов.

На потребительском рынке кредитования доля банков, отметивших рост спроса, увеличилась с 22 до 33 %, поскольку необеспеченные потребительские кредиты продолжают оставаться наиболее привлекательным продуктом для населения. Вместе с тем банки в целях поддержания роста кредитования физических лиц начали интенсивно развивать потребительские кредиты под залог недвижимости и автокредитование.

Необходимо отметить, что на фоне некоторого оживления рынка розничного кредитования рост «аппетита к риску» у банков не наблюдается. Крупные и средние банки предпочитают работать с наиболее стабильными заёмщиками, в том числе в рамках зарплатных проектов. В то же время результаты опроса банков свидетельствуют о том, что банки не ожидают существенного роста риска, связанного с ухудшением финансового состояния физических лиц, только 8 % банков акцентировали внимание на этом факторе риска.

В III квартале 2014 года в целях качественного роста потребительских кредитов 9 % банков планируют ужесточить кредитную политику, в то время как основная часть банков (78 %) намерена оставить кредитную политику без изменения, остальные — смягчить её. При этом ужесточение кредитной политики по потребительским кредитам планируют провести в основном отдельные банки с иностранным участием.

Процентные ставки по потребительским и ипотечным займам всё ещё остаются на высоком уровне. С I квартала 2011 года процентные ставки по ипотечным займам особых изменений не претерпели, в то время как по потребительским кредитам в целом произошло некоторое снижение. Несмотря на то что население ждёт существенного снижения процентных ставок по займам, по оценкам банков, прогнозировать его в ближайший период пока не приходится.

 

Корпоративный сектор

Доступность кредитов для корпоративного сектора продолжает снижаться. Вместе с тем в целом государственные инициативы, аналогичные Программе финансирования малого и среднего бизнеса, способствуют повышению доступности кредитов и развитию приоритетных секторов экономики.

В то же время сохраняющиеся общеэкономические, отраслевые и индивидуальные риски заёмщиков, отсутствие долгосрочного фондирования банков ограничивают предложение кредитов и их доступность для корпоративного сектора. При этом потребительское кредитование, как сравнительно более выгодный вид бизнеса для банков в сложившейся ситуации, сдерживается регуляторными ограничениями государства.

Регуляторные меры, направленные на ограничение рисков, связанных с избыточным ростом портфеля потребительских займов (в том числе необеспеченных), вынуждают банки пересматривать кредитную политику. Если в 2013 году основой роста ссудного портфеля банков являлись беззалоговые потребительские кредиты, то в настоящее время акцент банков смещается на наращивание потребительских кредитов под залог недвижимости и автокредитование.

Несмотря на реструктуризацию и взыскание залогов по неработающим займам, существенного улучшения качества ссудного портфеля не происходит. Ускорение процесса улучшения качества ссудного портфеля банки связывают с продолжением функционирования государственных программ, направленных на стимулирование кредитования реального сектора экономики, а также необходимостью совершенствования судебно-исполнительской системы Казахстана.

В целом консервативная кредитная политика и замедление роста предложения со стороны банков обусловлены, по мнению банков, ограниченностью и высокой стоимостью фондирования, а также ожиданиями ухудшения финансового положения некоторых заёмщиков.

Ожидается, что в III квартале 2014 года кредитная политика в отношении субъектов бизнеса останется на прежнем уровне: 94 % банков планируют сохранить её без изменения, в то время как остальные респонденты прогнозируют ужесточение или смягчение, преимущественно в отношении малого бизнеса.

Ожидание роста спроса на кредиты со стороны нефинансовых организаций, отмеченное в I квартале 2014 года, во II квартале в целом оправдалось. Как и прежде, сохранялся высокий спрос на оборотные средства со стороны предприятий, занятых в секторе торговли, строительстве и сфере услуг.

При этом заметное повышение спроса произошло со стороны производственных компаний с целью финансирования основных средств. По мнению банков, это произошло преимущественно благодаря государственной программе финансирования малого и среднего бизнеса, принятой 14 апреля 2014 года. Так, согласно официальным данным Агентства РК по статистике, финансирование инвестиций в основной капитал за счёт банковского кредитования во II квартале 2014 года увеличилось на 24.8 % по сравнению с предыдущим периодом.

Мониторинг предприятий реального сектора также подтверждает некоторое увеличение числа предприятий, использовавших кредиты банков для финансирования инвестиционных проектов. Средневзвешенная ставка вознаграждения по кредитам на приобретение основных фондов в июне 2014 года снизилась до 8.8 % (тогда как за январь-май 2014 года она составила 11.5 %), что по итогам мониторинга предприятий является приемлемой ставкой для предприятий.

Таким образом, деятельность государства создаёт условия для оживления кредитной деятельности банков в отношении малого и среднего бизнеса.

В отличие от II квартала в III квартале 2014 года меньшее количество банков прогнозирует рост спроса на кредиты: около 68 % респондентов ожидают, что спрос останется на прежнем уровне, 23 % банков ожидают некоторого роста и всего 9 % банков предполагают снижение спроса (в основном банки, не входящие в десятку крупнейших).

Таким образом, ограниченность источников средне- и долгосрочного фондирования и высокая доля неработающих займов в банковской системе остаются ключевыми факторами, которые будут влиять на кредитование нефинансовых организаций в предстоящие периоды. Кроме того, геополитические риски создают некоторую неопределённость на рынке, в связи с этим у некоторых банков нет уверенности в притоке ресурсов с внешних рынков капитала. Это приводит к ограничению продаж и не позволяет удовлетворить существующий спрос со стороны корпоративного сектора на кредитные ресурсы в желаемом объёме.

В целом для большинства банков нынешний уровень процентных ставок по кредитам является приемлемым, поскольку высокая стоимость фондирования и существующий уровень кредитного риска не позволяют банкам значительно снижать процентные ставки.

 

Риски банков

Ко второму полугодию 2014 года основными рисками банков продолжали оставаться кредитный риск и риск ликвидности, связанные с сохранением высокого уровня неработающих кредитов в портфеле, в результате затягивания сроков рассмотрения дел по залоговым кредитам в судах, а также ожидание банками принятия постановлений по налоговым льготам при списании проблемных кредитов.

В III квартале 2014 года 24 % банков прогнозируют улучшение качества ссудного портфеля, 73 % банков предполагают, что показатель останется без изменения. По корпоративному сектору 20 % респондентов и столько же по физическим лицам ожидают улучшения качества портфеля, 79 и 70 % соответственно прогнозируют, что качество портфеля не изменится.

По мнению банков, необходимо продолжение функционирования государственных программ, направленных на стимулирование кредитования реального сектора экономики, совершенствование судебного исполнения (поскольку, по оценке самих банков, действующее законодательство максимально направлено на защиту интересов заёмщиков, и в результате исполнительное производство занимает длительный период времени, в течение которого банки несут убытки по неработающим займам).
С целью снижения кредитного риска банки больше внимания уделяют рискам заёмщика: платёжеспособности, наличию положительной кредитной истории, расчёту финансовых коэффициентов прибыльности и оценке денежных потоков.

Кроме того, банки активно используют скоринговую систему для физических лиц и рейтинговую систему для корпоративных клиентов, усиливают автоматизацию кредитных процессов и контроль за выполнением установленных банком норм и требований кредитной политики.